LOA automobile : à partir du 20 novembre, TAEG affiché, taux d'usure à 10,99 % et rachat anticipé possible

La location avec option d'achat (LOA) est devenue la façon presque unique de financer une voiture neuve. Le 20 novembre 2026, les nouveaux contrats changent de règles : la réforme du crédit à la consommation, qui transpose une directive européenne de 2023, supprime les exceptions dont bénéficiait la LOA. Dernière pièce du dispositif, un avis publié au Journal officiel du 6 novembre fixe pour la première fois un taux d'usure propre à la LOA : 10,99 %.

La LOA, déjà un crédit, perd ses exceptions

En France, la LOA est assimilée à un crédit depuis longtemps : « la location avec option d'achat est déjà soumise à la quasi-totalité des normes du crédit à la consommation », rappelle le rapport qui accompagne l'ordonnance du 3 septembre 2025. Elle bénéficiait déjà d'un délai de rétractation de 14 jours et d'une vérification du fichier des incidents de remboursement (FICP).

Ce qui change, c'est la fin de ses dérogations. Pour l'emprunteur particulier, l'ordonnance et le décret du 19 février 2026 apportent quatre nouveautés :

• Le TAEG dans les publicités. Jusqu'ici, une publicité de LOA pouvait n'afficher qu'un loyer mensuel. L'ordonnance supprime cette dispense : le taux débiteur et le taux annuel effectif global (TAEG) devront figurer dans les annonces, avec une nouvelle mise en garde qui commence par « Attention » : « Un crédit coûte de l'argent et doit être remboursé ».
• Un taux d'usure. Le TAEG d'une LOA ne pourra plus dépasser un plafond légal, comme pour un prêt.
• Le rachat anticipé. Le locataire pourra « à tout moment et à son initiative, acquérir par anticipation le bien loué ». Le prix est plafonné : au plus l'option d'achat et les loyers restants, diminués d'au moins la moitié des intérêts restant dus, sans autres frais.
• Une rétractation encadrée après livraison. Si la voiture a été livrée avant la rétractation, le locataire ne paie qu'un montant « correspondant à l'usage du bien », proportionné à sa valeur.

Les publicités qui mettent en avant une période sans loyer ou la facilité d'obtenir le financement sont aussi interdites. Les contrats déjà signés gardent leurs anciennes règles jusqu'à leur terme. La location longue durée (LLD) sans option d'achat et les contrats des professionnels restent hors du champ.

Le taux d'usure de la LOA fixé à 10,99 %

L'avis du 6 novembre crée une catégorie « Locations avec option d'achat ». Le taux effectif moyen pratiqué par les établissements au cours des trois mois précédant le 1er octobre 2026 y est de 8,24 %. Le seuil de l'usure, au-delà duquel le contrat est interdit, est fixé à 10,99 % pour les contrats conclus à partir du 20 novembre.

Source : avis publié au Journal officiel du 6 novembre 2026.

La LOA reste donc en moyenne plus chère qu'un prêt classique. Le vendeur devra être capable d'« expliquer pourquoi une LOA peut afficher un TAEG plus élevé », note le Journal de l'Automobile.

Ce que le TAEG révèle : un exemple chiffré

Le décret du 19 février 2026 précise le calcul : le montant financé est le prix de la voiture moins le premier loyer, et l'option d'achat compte comme dernière échéance. Les prestations imposées par le contrat entrent dans le coût.

Exemple carbu.fr pour une voiture affichée 30 000 €, avec un premier loyer de 3 000 €, 36 loyers mensuels et une option d'achat de 15 000 € :

Calcul actuariel carbu.fr, hors assurance et services facultatifs, option d'achat payée avec le dernier loyer.

Cinquante euros de loyer en plus font passer le TAEG de 7,9 % à 10,9 %. Dans cet exemple, un contrat à 530 € par mois ne pourrait plus être proposé à partir du 20 novembre. Le loyer seul ne dit rien du coût réel : c'est le TAEG qu'il faut comparer, entre deux LOA ou avec un prêt.

Neuf financements de voitures neuves sur dix

D'après l'Association française des sociétés financières (ASF), citée par L'argus, la LOA a représenté 92,2 % des financements de voitures neuves accordés par ses adhérents en 2025, soit 9,99 milliards d'euros, contre 87,6 % en 2023. Sur les huit premiers mois de 2026, ses statistiques font apparaître 6,1 milliards d'euros de LOA sur 6,7 milliards de financements de voitures neuves, soit environ 91 %, selon le calcul de carbu.fr.

Ce que ça change pour vous

• Attendre le 20 novembre si vous hésitez. Un contrat signé avant cette date reste sous l'ancien régime, sans plafond d'usure ni droit au rachat anticipé encadré. Le cas d'une offre émise avant le 20 novembre et signée après n'est pas tranché clairement par les textes : demandez au vendeur sous quel régime le contrat est conclu.
• Comparer le TAEG, pas le loyer. Il doit figurer dans la fiche d'information précontractuelle remise avant la signature, avec le coût total si la voiture est rachetée en fin de contrat.
• Vérifier les frais de fin de contrat. La réforme ne dit rien des pénalités de kilométrage ni des frais de remise en état à la restitution : ils restent fixés par le contrat et pèsent lourd si l'on rend la voiture.
• Garder ses 14 jours. Le délai de rétractation ne change pas, et il court jusqu'à douze mois et quatorze jours si les informations obligatoires n'ont pas été fournies.

Le financement n'est qu'une partie du budget. Pour estimer l'usage, carbu.fr calcule le coût du carburant par modèle de voiture et suit l'inflation automobile poste par poste : en septembre 2026, l'assurance liée au transport personnel augmentait de 7,4 % sur un an, d'après Eurostat. La page budget automobile des ménages montre que les Français ont consacré 35,4 milliards d'euros à l'achat de voitures neuves et d'occasion en 2025, selon l'Insee.